¿Por qué la inteligencia emocional da a los inversores una ventaja?

¿Por qué la inteligencia emocional da a los inversores una ventaja?

La cantidad de información disponible para los inversores hoy en día es alucinante. No solo hay una cantidad ridícula de opiniones e informes de investigación disponibles, sino que la capacidad que tenemos para analizar los datos históricos del mercado es algo con lo que los inversores de épocas pasadas solo podían soñar. El poder de cómputo ahora permite a los inversionistas analizar miles de datos para observar tendencias históricas, patrones y estadísticas de desempeño. Y volver a probar cualquier número de estrategias es ahora más fácil que nunca.

La tecnología solo seguirá ganando prominencia en la construcción y el análisis de la cartera a lo largo del tiempo. Esto es algo maravilloso para los inversores, pero todavía hay algo que no ha cambiado: la naturaleza humana. En una conferencia a sus estudiantes en una clase de inversión de valor a fines de la década de 1940, Benjamin Graham discutió este problema:

En un aspecto importante, prácticamente no hemos progresado, y eso es en la naturaleza humana. Independientemente de todos los aparatos y todas las mejoras en las técnicas, las personas todavía quieren ganar dinero muy rápido. Todavía quieren estar en el lado derecho del mercado. “Y lo que es más importante y más peligroso, todos queremos sacar más provecho de Wall Street de lo que merecemos por el trabajo que hacemos”.

Crear la cartera perfecta y los controles de riesgo basados ​​en información pasada es la parte fácil. La parte difícil viene cuando tienes que realmente ver esa estrategia a través. No puedes simular lo que se siente al tener que ser paciente y ejercer tu fuerza de voluntad. Una prueba posterior no tiene que considerar qué hacer cuando las cosas no salen según lo planeado. Simplemente sigue el enfoque sistemático descrito por las reglas que creas. Realmente no hay nada especial en las estrategias más probadas, aparte del hecho de que son disciplinadas. Las simulaciones carecen de decisiones emocionales. Los humanos no lo son.

A medida que la innovación avanza, el temperamento solo será más importante para los inversores que deseen tener éxito. Hay muchos participantes inteligentes en los mercados financieros, pero no lo suficiente como para centrarse en su inteligencia emocional, que es lo que realmente diferencia a los inversores más exitosos de la multitud.

El psicólogo Daniel Goleman escribió el libro definitivo sobre este tema (literalmente, se llama Inteligencia emocional) a mediados de los años noventa. La inteligencia emocional es la forma en que manejamos nuestras emociones, junto con nuestra capacidad para reconocer nuestros propios sentimientos y los sentimientos de los demás. Los estudios muestran que la inteligencia emocional triunfa sobre el coeficiente intelectual en una proporción de dos a uno al determinar personas exitosas.

En el libro, Goleman describe cinco competencias básicas para la inteligencia emocional. Cada uno se refiere a invertir de alguna manera.

La autoconciencia es la capacidad de comprender cómo las emociones se afectan a usted y a otras personas. Debe estar dispuesto a identificar su estado emocional actual para ser consciente de sí mismo, por lo que la autoevaluación es la clave aquí. El mercado puede proporcionar una experiencia muy humillante si deja que sus emociones tomen el control. Ningún inversor es inmune a las pérdidas periódicas o al bajo rendimiento, por lo que es mejor mantener una cabeza nivelada y nunca ser demasiado alto o demasiado bajo acerca de sus propias capacidades. Los inversores conscientes de sí mismos saben que es un error sentirse demasiado confiados después de una serie de ganancias, como no tiene sentido asumir las pérdidas personalmente.

La autorregulación es la capacidad de controlar las decisiones impulsivas. Es pensar antes de actuar. Los movimientos impulsivos en una cartera rara vez terminan bien porque está permitiendo que las emociones guíen sus acciones. Muy a menudo los movimientos que se sienten bien son los errores. Una inversión exitosa puede ser muy contraria a la intuición y requiere la capacidad de ir en contra de sus propios instintos naturales. Como los humanos tenemos una cantidad limitada de fuerza de voluntad, las mejores formas de autorregulación provienen de tener un proceso repetible.

Paul Tudor Jones habló sobre los beneficios de utilizar un proceso recientemente cuando dijo que había sido comerciante durante más de 17 años, pero realmente no tenía una hoja de ruta sobre cómo ganaba dinero para mis clientes. Pensé que era sobre todo instintivo, pero no lo es “.

La motivación es tener una pasión por lo que haces junto con una curiosidad por aprender. Lo loco de los mercados financieros es que, con el tiempo, empiezas a darte cuenta de que cuanto más aprendes, menos sabes y entiendes. Si está involucrado a largo plazo, el aprendizaje debe ser un proceso continuo. Realmente nunca se detiene. Si no tiene un interés genuino en los mercados, nunca lo logrará por su cuenta.

La empatía es la capacidad de comprender la composición emocional de otras personas. No es suficiente entender tus propias tendencias psicológicas. También tienes que comprender cómo funciona la psicología de la multitud. No importa qué tan racional sea tu enfoque, si no te das cuenta de lo tonto que puede llegar a ser el mercado de vez en cuando, eventualmente lo romperás. El ciclo de auge y caída nunca desaparecerá, por lo que es esencial comprender de manera sólida el miedo y la codicia que puede envolver a todo el mercado.

Las habilidades sociales provienen de establecer relaciones y establecer contactos con otros. Este es probablemente más importante para los líderes de las organizaciones de inversión y para aquellos que trabajan directamente con los clientes, pero tener una red para intercambiar ideas y obtener puntos de vista alternativos puede convertirlo en un mejor inversor. De hecho, debe buscar activamente opiniones que difieran de las suyas regularmente. Ver ambos lados de cualquier comercio o inversión ayuda a mantener sus puntos de vista a tierra. Esto se centra en el control de riesgos y le permite pensar en términos de probabilidades en lugar de certezas.

Los inversores siempre están buscando formas de desarrollar una ventaja y mejorar su rendimiento. Muy pocas personas pueden usar su intelecto en bruto para burlarse de todos los demás, especialmente en un ámbito como los mercados financieros que son tan competitivos. Es probable que el intelecto no esté donde su ventaja va a ser como inversionista.

Nos complace dar la bienvenida a Ben Carlson como un nuevo colaborador de See It Market.

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